銀保監會首席律師:銀行理财要堅守賣者有責基礎上買者自負定位

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【銀保監會首席律師:銀行理财要堅守賣者有責基礎上買者自負定位】7月20日,銀保監會首席律師劉福壽在2019中國資産管理年會上表示,“資管行業作為我國金融業重要力量,主動地适應和支持實體經濟高質量發展,既是抓住曆史新機遇,實現改革轉型的必要的基礎,也是強化自身轉型,強化自身競争實力,防範化解風險的一個有效的途徑。”(澎湃新聞網)

  7月20日,銀保監會首席律師劉福壽在2019中國資産管理年會上表示,“資管行業作為我國金融業重要力量,主動地适應和支持實體經濟高質量發展,既是抓住曆史新機遇,實現改革轉型的必要的基礎,也是強化自身轉型,強化自身競争實力,防範化解風險的一個有效的途徑。”

  經過十幾年的高速發展,資産管理已經成為金融業的重要的組成部分。中國的資管行業已經初步形成了、、信托、證券和等多種資管業務分工協作、優勢互補和良性競争的市場格局。截至今年3月末,中國金融機構的資管産品規模近80萬億元,其中銀行産品餘額大概22萬億元,保險資管産品餘額2.6萬億元,信托公司資金信托的餘額大概是19萬億元。

  可以說,占資管市場總規模大概一半以上的銀行保險業資管業務是行業内的一支重要力量,當前推動銀行理财業務轉型也是監管部門的一個重要任務。其中,理财子公司是關鍵的着力點。

  劉福壽指出,資管新規、理财新規發布以後,銀行理财業務開始按照監管導向有序調整,主動地糾正期限錯配問題,持續壓縮同業理财規模,積極開展産品淨值型轉型,優化投資結構,改善嵌套投資情況,總體呈現出更加穩健和可持續的發展态勢。目前,理财資金的債券投資占債券市場總規模的16%左右,公司信用類債券投資占對應市場規模37%。銀行理财通過合理的配置債券、非标準化債權類資産、權益類資産等方式,積極支持了實體經濟發展。

  劉福壽在演講中對銀行理财提出了六方面的要求。

  一是要堅持可持續發展的戰略方向。商業銀行内部開展的理财業務從無到有,保持了快速的發展,也支持了實體經濟,滿足投資者多元化的需求等方面發揮了積極的作用。未來,銀保監會将繼續優化監管規則,築牢制度的栅欄,推進銀行理财業務改革。銀保監會将堅持正本清源、回歸主業的原則,要求銀行理财真正承擔起受人之托、代客理财的專業中介的責任,禁止資金池,防範影子銀行風險和流動性風險,不依賴隐形擔保和墊資剛兌,避免過度承擔、掩蓋和延後投資風險,消除多層嵌套,醫治通道業務,堅守賣者有責基礎上的買者自負定位,真正将理财産品風險和收益傳遞給投資者。

  二是要堅持暢通投融資渠道的功能作用。銀行理财業務在産品端聯系着廣大的金融消費者,分散多樣的投資需求。在資産端的一個實體經濟廣泛複雜的融資需求,下一步需要通過專業化精細化的資産管理服務,提升金融資源的配置效率,縮短投融資銜接的中間鍊條,更好的發揮市場化定價的功能,滿足實體經濟中不同成長階段和風險特點的經營需求,提高投資者投資金融産品的合理回報。