民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金

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基金管理人:民生加銀基金管理有限公司 基金托管人:中國建設銀行股份有限公司 送出日期:2019年3月27日   重要提示 重要提示 基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其内容的真實性、準确性和完整性承擔個别及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發。 基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2019年3月26日複核了本報告中的财務指标、淨值表現、利潤分配情況、财務會計報告、投資組合報告等内容,保證複核内容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。   基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産,但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。 本年度報告摘要摘自年度報告正文,投資者欲了解詳細内容,應閱讀年度報告正文。 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合夥)為本基金出具了無保留意見的審計報告,請投資者注意閱讀。 本報告期自2018年2月7日起至2018年12月31日止。  基金簡介 基金基本情況 基金簡稱  民生加銀智造2025靈活配置混合    基金主代碼  002649    基金運作方式  契約型開放式    基金合同生效日  2018年2月7日    基金管理人  民生加銀基金管理有限公司    基金托管人  中國建設銀行股份有限公司    報告期末基金份額總額  2,685,888.40份    基金合同存續期  不定期      基金産品說明 投資目标  在嚴格控制風險的前提下,本基金通過股票與債券等資産的合理配置,精選與智能制造2025主題相關的優質企業進行投資,分享智能制造行業發展所帶來的投資機會,力争實現超越業績比較基準的收益。    投資策略  本基金在嚴格控制風險的前提下,充分發揮基金管理人的研究優勢,通過股票與債券等資産的合理配置,積極主動構建投資組合,在适當分散風險和嚴格控制下行風險的前提下,精選與智能制造2025主題相關的優質企業進行投資,分享智能制造行業發展所帶來的投資機會,力争通過研究精選個股實現超越業績比較基準的持續穩健收益。    業績比較基準  滬深300指數收益率×60%+中證國債指數收益率×40%    風險收益特征  本基金是混合型證券投資基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨币市場基金、但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高預期風險和中高預期收益基金。      基金管理人和基金托管人 項目  基金管理人  基金托管人    名稱  民生加銀基金管理有限公司  中國建設銀行股份有限公司    信息披露負責人  姓名  邢穎  田青      聯系電話  010-88566571  010-67595096      電子郵箱  xingying@msjyfund.com.cn  tianqing1.zh@ccb.com    客戶服務電話   400-8888-388  010-67595096    傳真  0755-23999800  010-66275853      信息披露方式  登載基金年度報告正文的管理人互聯網網址      基金年度報告備置地點  基金管理人和基金托管人的住所    注:2019年1月23日,基金管理人已發布《關于旗下公開募集證券投資基金調整信息披露媒體的公告》,明确本公司旗下各公開募集證券投資基金的信息披露媒體。  主要财務指标、基金淨值表現及利潤分配情況 主要會計數據和财務指标 金額單位:人民币元 3.1.1  期間數據和指标  2018年2月7日(基金合同生效日)-2018年12月31日  2017年  2016年    本期已實現收益  543,920.48  -  -    本期利潤  502,100.82  -  -    加權平均基金份額本期利潤  0.0234  -  -    本期基金份額淨值增長率  -17.98%  -  -    3.1.2  期末數據和指标  2018年末  2017年末  2016年末    期末可供分配基金份額利潤  -0.1798  -  -    期末基金資産淨值  2,202,946.15  -  -    期末基金份額淨值  0.8202  -  -    注:①所述基金業績指标不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用後實際收益水平要低于所列數字。 ②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用後的餘額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。 ③期末可供分配利潤,采用期末資産負債表中未分配利潤期末餘額和未分配利潤中已實現部分的期末餘額的孰低數。表中的“期末”均指報告期最後一日,即12 月31 日,無論該日是否為開放日或交易所的交易日。 ④本基金合同于2018年2月7日生效。 基金淨值表現 基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較 階段  份額淨值增長率①  份額淨值增長率标準差②  業績比較基準收益率③  業績比較基準收益率标準差④  ①-③  ②-④    過去三個月  -11.17%  1.17%  -6.21%  0.98%  -4.96%  0.19%    過去六個月  -16.95%  1.14%  -7.10%  0.89%  -9.85%  0.25%    自基金合同生效起至今  -17.98%  1.05%  -14.48%  0.82%  -3.50%  0.23%    注:業績比較基準=滬深300指數收益率×60%+中證國債指數收益率×40% 自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較  注:本基金合同于2018年2月7日生效,本基金建倉期為自基金合同生效日起的6個月。截至建倉期結束及本報告期末,本基金各項資産配置比例符合基金合同及招募說明書有關投資比例的約定。 自基金合同生效以來基金每年淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較  注:本基金合同于2018年2月7日生效,合同生效當年按實際存續期計算,不按整個自然年度進行折算。 過去三年基金的利潤分配情況 注:本基金自2018年2月7日(基金合同生效日)至本報告期末未實施利潤分配。  管理人報告 基金管理人及基金經理情況 基金管理人及其管理基金的經驗 民生加銀基金管理有限公司(以下簡稱“公司”)是由中國民生銀行股份有限公司、加拿大皇家銀行和三峽财務有限責任公司共同發起設立的中外合資基金管理公司。經中國證監會[2008]1187号文批準,于2008年11月3日在深圳正式成立,2012年注冊資本增加至3億元人民币。 截至2018年12月31日,民生加銀基金管理有限公司管理44隻開放式基金:民生加銀品牌藍籌靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀增強收益債券型證券投資基金、民生加銀精選混合型證券投資基金、民生加銀穩健成長混合型證券投資基金、民生加銀内需增長混合型證券投資基金、民生加銀景氣行業混合型證券投資基金、民生加銀中證内地資源主題指數型證券投資基金、民生加銀信用雙利債券型證券投資基金、民生加銀紅利回報靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀平穩增利定期開放債券型證券投資基金、民生加銀現金增利貨币市場基金、民生加銀積極成長混合型發起式證券投資基金、民生加銀家盈理财7天債券型證券投資基金、民生加銀轉債優選債券型證券投資基金、民生加銀家盈理财月度債券型證券投資基金、民生加銀策略精選靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀歲歲增利定期開放債券型證券投資基金、民生加銀平穩添利定期開放債券型證券投資基金、民生加銀現金寶貨币市場基金、民生加銀城鎮化靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀優選股票型證券投資基金、民生加銀研究精選靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀新動力靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀新戰略靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀和鑫定期開放債券型發起式證券投資基金、民生加銀量化中國靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀鑫福靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀鑫安純債債券型證券投資基金、民生加銀養老服務靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀鑫享債券型證券投資基金、民生加銀前沿科技靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀騰元寶貨币市場基金、民生加銀鑫喜靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀鑫升純債債券型證券投資基金、民生加銀彙鑫一年定期開放債券型證券投資基金、民生加銀中證港股通高股息精選指數型證券投資基金、民生加銀鑫元純債債券型證券投資基金、民生加銀家盈季度定期寶理财債券型證券投資基金、民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀家盈半年定期寶理财債券型證券投資基金、民生加銀鵬程混合型證券投資基金、民生加銀恒益純債債券型證券投資基金、民生加銀新興成長混合型證券投資基金、民生加銀創新成長混合型證券投資基金。 基金經理(或基金經理小組)及基金經理助理簡介 姓名  職務  任本基金的基金經理(助理)期限  證券從業年限  說明        任職日期  離任日期        王亮  本基金基金經理  2018年3月7日  -  11年  清華大學碩士,11年證券從業經曆。自2007年7月至2011年7月就職于長盛基金管理有限公司,擔任研究員職務;自2011年8月至2017年8月,就職于泰康資産管理有限責任公司,曆任行業研究組組長、投資經理職務。2017年9月加入民生加銀基金管理有限公司,現任基金經理。自2017年11月至今擔任民生加銀紅利回報靈活配置混合型證券投資基金基金經理;自2018年3月至今擔任民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金基金經理;自2018年11月至今擔任民生加銀景氣行業混合型證券投資基金基金經理。    宋磊  已離任  2018年2月7日  2018年3月21日  20年  華東理工大學化學工程碩士,20年證券從業經曆。曾任大鵬證券、申銀萬國證券研究部研究員,華安基金管理公司研究部研究總監、投資部基金經理,華宸未來基金投資部副總監。2014年5月加入民生加銀基金管理有限公司。自2014年10月至2016年7月擔任民生加銀紅利回報靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理;自2015年5月至2018年3月擔任民生加銀研究精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理;自2016年3月至2018年3月擔任民生加銀積極成長混合型發起式證券投資基金基金經理;自2016年7月至2018年3月擔任民生加銀穩健成長混合型證券投資基金、民生加銀内需增長混合型證券投資基金基金經理。自2018年2月至2018年3月任民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金基金經理。    注:①上述任職日期、離任日期根據本基金合同生效日或本基金管理人對外披露的任免日期填寫。 ②證券從業的含義遵從《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。 管理人對報告期内本基金運作遵規守信情況的說明 本報告期内,基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和基金合同的約定,本着誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産,在嚴格控制風險的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期内,基金運作整體合法合規,無損害基金份額持有人利益的行為。 管理人對報告期内公平交易情況的專項說明 公平交易制度和控制方法 公司嚴格執行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,完善了公司公平交易制度,制度的範圍包括境内上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等所有投資管理活動,同時包括授權、研究分析、投資決策、交易執行、監控等投資管理活動相關的各個環節,形成了有效的公平交易執行體系。 對于場内交易,公司啟用了交易系統中的公平交易程序,在指令分發及指令執行階段,均由系統強制執行公平委托;此外,公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易。 對于場外交易,公司完善銀行間市場交易、交易所大宗交易等非集中競價交易的交易分配制度,保證各投資組合獲得公平的交易機會。對于部分債券一級市場申購、非公開發行股票申購等以公司名義進行的交易,各投資組合經理在交易前獨立地确定各投資組合的交易價格和數量,公司按照價格優先、比例分配的原則對交易結果進行分配。 公平交易制度的執行情況 公司于每季度、每年度對旗下管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類别(股票、債券)的收益率進行分析,對連續四個季度期間内不同時間窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投資組合同向交易的交易價差進行分析。本報告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好地貫徹執行,未發現存在違反公平交易原則的情況。 異常交易行為的專項說明 公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易,禁止可能導緻不公平交易和利益輸送的同日反向交易。本報告期内,本基金未發現可能的異常交易情況,不存在所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊成交量超過該證券當日成交量的5%的情況。 管理人對報告期内基金的投資策略和業績表現的說明 報告期内基金投資策略和運作分析 國内股票市場在過去的一年裡是艱難的。受金融去杠杆、中美貿易摩擦加劇等影響,國内股票市場出現較大幅度的下跌。 本基金全年投資思路為在景氣度向上的行業中選取具有核心競争力的優質公司,同時保持中等倉位。具體分季度回顧如下: 二季度:本基金在二季度面臨巨額贖回,因此倉位有一定調整,基于對宏觀經濟下滑的擔憂,增加了相對平穩的消費類闆塊配置比例,減少了科技類闆塊; 三季度:伴随着國内外環境的惡化,以及股票質押風險加大,國内股票市場出現較大幅度的震蕩。本基金在行業大幅調整過程中,增加了醫藥、消費和保險的配置; 四季度:伴随着政府陸續出台穩經濟,減稅等措施,本基金傾向于判斷市場對于經濟的判斷過于悲觀。因此在倉位上面适當進行了加倉,主要配置方向為:具有品牌力的消費公司、醫療服務公司和地産鍊相關的地産股、家電股。 報告期内基金的業績表現 截至本報告期末本基金份額淨值為0.8202元;本報告期基金份額淨值增長率為-17.98%,業績比較基準收益率為-14.48%。 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望 國内方面,随着由金融去杠杆向金融穩杠杆的轉變、降準實施,國内流動性得到較大程度改善,企業現金流開始好轉,債務違約的風險下降;同時個人所得稅減免的措施陸續實施,也有助于提振國内的消費。根據統計局統計,國内社會零售品總額增速在12月份已經開始企穩。 海外方面,美聯儲的加息及縮表持續對經濟的負面作用開始顯現,我們預計美國的經濟在2019年将逐步走弱。這點将對國内出口形成部分制約。 總體上,我們傾向于國内的經濟正處于緩慢尋底過程中,随着流動性的改善,出現風險事件的可能性在下降。 國内證券市場在2019年将風險與機遇并存,随着國債收益率的持續下降,股票市場中優質白馬龍頭的吸引力加大,同時受宏觀經濟影響較小,在細分市場具有優勢的成長股也會存在機會。 因此本基金在結構上兼顧白馬龍頭和成長類公司。 我們力求在合理的價格上面選取優質的細分市場龍頭,跟随公司共同成長,賺取公司成長的錢。努力為持有人實現穩定、優異的投資收益。 管理人内部有關本基金的監察稽核工作情況 報告期内,管理人内部對本基金的監察稽核工作主要針對本基金投資運作的合法、合規性,由督察長領導獨立于各業務部門的監察稽核部進行監察,通過實時監控、定期檢查、專項檢查、不定期抽查等方式,及時發現問題,提出整改意見并跟蹤改進落實情況,并按照中國證監會的要求将《季度監察稽核報告》和《年度監察稽核報告》提交給公司全體董事審閱,并向中國證監會、深圳證監局上報。 管理人對報告期内基金估值程序等事項的說明 根據中國證監會相關規定及基金合同約定,本基金管理人嚴格按照相關會計準則、中國證監會相關規定和基金合同關于估值的約定,對基金所持有的投資品種進行估值。本基金托管人根據法律法規要求履行估值及淨值計算的複核責任。本基金管理人為确保估值工作的合規開展,已通過參考行業協會的估值指引及獨立第三方估值服務機構的估值數據等方式,謹慎合理地制定了基金估值和份額淨值計價的業務管理制度,明确基金估值的程序和技術;并建立了負責估值工作決策和執行的專門機構,組成人員包括分管運營的公司領導、督察長、投資總監、運營管理部、交易部、研究部、投資部、固定收益部、監察稽核部、風險管理部各部門負責人及其指定的相關人員。研究部參加人員應包含金融工程小組及相關行業研究員。分管運營的公司領導任估值小組組長。基金經理可參與估值原則和方法的讨論,但不參與估值價格的最終決策。本報告期内,參與估值流程各方之間無重大利益沖突。 管理人對報告期内基金利潤分配情況的說明 根據《證券投資基金運作管理辦法》及本基金的基金合同等規定,本基金本報告期可不進行利潤分配。 報告期内管理人對本基金持有人數或基金資産淨值預警情形的說明 本報告期内本基金存在連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人及基金資産淨值低于五千萬元的情形。  托管人報告 報告期内本基金托管人遵規守信情況聲明 本報告期,中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。 托管人對報告期内本基金投資運作遵規守信、淨值計算、利潤分配等情況的說明 本報告期,本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定,對本基金的基金資産淨值計算、基金費用開支等方面進行了認真的複核,對本基金的投資運作方面進行了監督,未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。 報告期内,本基金未實施利潤分配。 托管人對本年度報告中财務信息等内容的真實、準确和完整發表意見 本報告中的财務指标、淨值表現、收益分配情況、财務會計報告(注:财務會計報告中的“金融工具風險及管理”部分未在托管人複核範圍内)、投資組合報告等數據真實、準确和完整。  審計報告 審計報告基本信息 财務報表是否經過審計  是    審計意見類型  标準無保留意見    審計報告編号  畢馬威華振審字第1901127号      審計報告的基本内容 審計報告标題  審計報告    審計報告收件人  民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金全體基金份額持有人    審計意見  我們審計了後附的民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金 (以下簡稱“民生加銀智造2025混合基金”) 财務報表,包括2018年12月31日的資産負債表、自2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期間的利潤表、所有者權益 (基金淨值) 變動表以及财務報表附注。 我們認為,後附的财務報表在所有重大方面按照中華人民共和國财政部頒布的企業會計準則、在财務報表附注7.4.2中所列示的中國證券監督管理委員會 (以下簡稱“中國證監會”) 和中國證券投資基金業協會發布的有關基金行業實務操作的規定編制,公允反映了民生加銀智造2025混合基金2018年12月31日的财務狀況以及自2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期間的經營成果及基金淨值變動情況。    形成審計意見的基礎  我們按照中國注冊會計師審計準則 (以下簡稱“審計準則”) 的規定執行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對财務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國注冊會計師職業道德守則,我們獨立于民生加銀智造2025混合基金,并履行了職業道德方面的其他責任。我們相信,我們獲取的審計證據是充分、适當的,為發表審計意見提供了基礎。    強調事項  -    其他事項  -    其他信息  民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司對其他信息負責。其他信息包括民生加銀智造2025混合基金 2018年年度報告中涵蓋的信息,但不包括财務報表和我們的審計報告。 我們對财務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息,我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。 結合我們對财務報表的審計,我們的責任是閱讀其他信息,在此過程中,考慮其他信息是否與财務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一緻或者似乎存在重大錯報。 基于我們已執行的工作,如果我們确定其他信息存在重大錯報,我們應當報告該事實。在這方面,我們無任何事項需要報告。    管理層和治理層對财務報表的責任  民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司管理層負責按照中華人民共和國财政部頒布的企業會計準則、中國證監會和中國證券投資基金業協會發布的有關基金行業實務操作的規定編制财務報表,使其實現公允反映,并設計、執行和維護必要的内部控制,以使财務報表不存在由于舞弊或錯誤導緻的重大錯報。 在編制财務報表時,民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司管理層負責評估民生加銀智造2025混合基金的持續經營能力,披露與持續經營相關的事項 (如适用),并運用持續經營假設,除非民生加銀智造2025混合基金計劃進行清算、終止運營或别無其他現實的選擇。 民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司治理層負責監督民生加銀智造2025混合基金的财務報告過程。    注冊會計師對财務報表審計的責任  我們的目标是對财務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導緻的重大錯報獲取合理保證,并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證,但并不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導緻,如果合理預期錯報單獨或彙總起來可能影響财務報表使用者依據财務報表作出的經濟決策,則通常認為錯報是重大的。 在按照審計準則執行審計工作的過程中,我們運用職業判斷,并保持職業懷疑。同時,我們也執行以下工作: (1)識别和評估由于舞弊或錯誤導緻的财務報表重大錯報風險,設計和實施審計程序以應對這些風險,并獲取充分、适當的審計證據,作為發表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、僞造、故意遺漏、虛假陳述或淩駕于内部控制之上,未能發現由于舞弊導緻的重大錯報的風險高于未能發現由于錯誤導緻的重大錯報的風險。 (2)了解與審計相關的内部控制,以設計恰當的審計程序,但目的并非對内部控制的有效性發表意見。 (3)評價民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。 (4)對民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時,根據獲取的審計證據,就可能導緻對民生加銀智造2025混合基金持續經營能力産生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不确定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不确定性,審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意财務報表中的相關披露;如果披露不充分,我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而,未來的事項或情況可能導緻民生加銀智造2025混合基金不能持續經營。 (5)評價财務報表的總體列報、結構和内容 (包括披露),并評價财務報表是否公允反映相關交易和事項。  我們與民生加銀智造2025混合基金管理人民生加銀基金管理有限公司治理層就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通,包括溝通我們在審計中識别出的值得關注的内部控制缺陷。    會計師事務所的名稱  畢馬威華振會計師事務所 (特殊普通合夥)    注冊會計師的姓名  薛晨俊   王磊    會計師事務所的地址  中國 北京    審計報告日期  2019年3月22日       年度财務報表 資産負債表 會計主體:民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金 報告截止日: 2018年12月31日 單位:人民币元 資 産  附注号  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    資 産:           銀行存款  7.4.7.1  658,867.40  -    結算備付金    9,114.38  -    存出保證金    1,952.92  -    交易性金融資産  7.4.7.2  1,565,161.34  -    其中:股票投資    1,565,161.34  -    基金投資    -  -    債券投資    -  -    資産支持證券投資    -  -    貴金屬投資    -  -    衍生金融資産  7.4.7.3  -  -    買入返售金融資産  7.4.7.4  -  -    應收證券清算款    24,486.24  -    應收利息  7.4.7.5  177.16  -    應收股利    -  -    應收申購款    -  -    遞延所得稅資産    -  -    其他資産  7.4.7.6  -  -    資産總計    2,259,759.44  -    負債和所有者權益  附注号  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    負 債:          短期借款    -  -    交易性金融負債    -  -    衍生金融負債  7.4.7.3  -  -    賣出回購金融資産款    -  -    應付證券清算款    4,997.44  -    應付贖回款    -  -    應付管理人報酬    1,142.04  -    應付托管費    285.50  -    應付銷售服務費    -  -    應付交易費用  7.4.7.7  5,388.31  -    應交稅費    -  -    應付利息    -  -    應付利潤    -  -    遞延所得稅負債    -  -    其他負債  7.4.7.8  45,000.00  -    負債合計    56,813.29  -    所有者權益:          實收基金  7.4.7.9  2,685,888.40  -    未分配利潤  7.4.7.10  -482,942.25  -    所有者權益合計    2,202,946.15  -    負債和所有者權益總計    2,259,759.44  -    注:1.報告截止日2018年12月31日,基金份額淨值0.8202元,基金份額總額2,685,888.40份。 2.本期财務報表的實際編制期間為2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日。  利潤表 會計主體:民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金 本報告期: 2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日 單位:人民币元 項 目  附注号  本期 2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日  上年度可比期間 2017年1月1日至2017年12月31日    一、收入     769,283.51  -    1.利息收入    498,520.92  -    其中:存款利息收入  7.4.7.11  494,554.76  -    債券利息收入    0.35  -    資産支持證券利息收入    -  -    買入返售金融資産收入    3,965.81  -    其他利息收入    -  -    2.投資收益(損失以“-”填列)    -442,795.66  -    其中:股票投資收益  7.4.7.12  -480,100.18  -    基金投資收益    -  -    債券投資收益  7.4.7.13  242.53  -    資産支持證券投資收益  7.4.7.13.5  -  -    貴金屬投資收益  7.4.7.14  -  -    衍生工具收益  7.4.7.15  -  -    股利收益  7.4.7.16  37,061.99  -    3.公允價值變動收益(損失以“-”号填列)  7.4.7.17  -41,819.66  -    4.彙兌收益(損失以“-”号填列)    -  -    5.其他收入(損失以“-”号填列)  7.4.7.18  755,377.91  -    減:二、費用    267,182.69  -    1.管理人報酬  7.4.10.2.1  127,536.82  -    2.托管費  7.4.10.2.2  31,884.21  -    3.銷售服務費  7.4.10.2.3  -  -    4.交易費用  7.4.7.19  58,347.91  -    5.利息支出    -  -    其中:賣出回購金融資産支出    -  -    6.稅金及附加    -  -    7.其他費用  7.4.7.20  49,413.75  -    三、利潤總額(虧損總額以“-”号填列)    502,100.82  -    減:所得稅費用    -  -    四、淨利潤(淨虧損以“-”号填列)    502,100.82  -    注:本期财務報表的實際編制期間為2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日。 所有者權益(基金淨值)變動表 會計主體:民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金 本報告期:2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日 單位:人民币元 項目  本期 2018年2月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日      實收基金  未分配利潤  所有者權益合計    一、期初所有者權益(基金淨值)  204,669,321.60  -  204,669,321.60    二、本期經營活動産生的基金淨值變動數(本期利潤)  -  502,100.82  502,100.82    三、本期基金份額交易産生的基金淨值變動數 (淨值減少以“-”号填列)  -201,983,433.20  -985,043.07  -202,968,476.27    其中:1.基金申購款  33,388.71  839.81  34,228.52    2.基金贖回款  -202,016,821.91  -985,882.88  -203,002,704.79    四、本期向基金份額持有人分配利潤産生的基金淨值變動(淨值減少以“-”号填列)  -  -  -    五、期末所有者權益(基金淨值)  2,685,888.40  -482,942.25  2,202,946.15    項目  上年度可比期間 2017年1月1日至2017年12月31日      實收基金  未分配利潤  所有者權益合計    一、期初所有者權益(基金淨值)  -  -  -    二、本期經營活動産生的基金淨值變動數(本期利潤)  -  -  -    三、本期基金份額交易産生的基金淨值變動數 (淨值減少以“-”号填列)  -  -  -    其中:1.基金申購款  -  -  -    2.基金贖回款  -  -  -    四、本期向基金份額持有人分配利潤産生的基金淨值變動(淨值減少以“-”号填列)  -  -  -    五、期末所有者權益(基金淨值)  -  -  -      報表附注為财務報表的組成部分。 本報告 7.1 至 7.4 财務報表由下列負責人簽署: ______張煥南______          ______朱永明______          ____洪銳珠____ 基金管理人負責人          主管會計工作負責人          會計機構負責人 報表附注 基金基本情況 民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金 (以下簡稱“本基金”) 經中國證券監督管理委員會 (“中國證監會”)《關于核準民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金募集的批複》(證監許可 [2016] 667号文) 核準,由民生加銀基金管理有限公司依照國家相關法律法規的規定、《民生加銀智造 2025 靈活配置混合型證券投資基金基金合同》、《民生加銀智造 2025 靈活配置混合型證券投資基金招募說明書》及《民生加銀智造 2025 靈活配置混合型證券投資基金份額發售公告》的規定發售,基金合同于2018年2月7日生效。本基金為契約型開放式,存續期限不定,首次設立募集規模為204,669,321.60份基金份額。本基金的基金管理人為民生加銀基金管理有限公司,基金托管人為中國建設銀行股份有限公司 (以下簡稱“中國建設銀行”) 。 根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《民生加銀智造2025靈活配置混合型證券投資基金基金合同》的有關規定,本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國内依法發行上市的股票、衍生工具、債券、貨币市場工具、債券回購、資産支持證券、銀行存款、大額存單、同業存單以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行适當程序後,可以将其納入投資範圍。本基金各類資産的投資比例為:股票等權益類資産占基金資産的0% - 95%,其中,權證投資比例占基金資産淨值的比例不高于3%;本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約和股票期權合約等衍生工具所需繳納的交易保證金後,保持現金或者到期日在一年以内的政府債券投資比例合計不低于基金資産淨值的5%。本基金投資于與智能制造2025主題相關的證券資産不低于非現金基金資産的80%。 會計報表的編制基礎 本基金以持續經營為基礎。本财務報表符合中華人民共和國财政部(以下簡稱“财政部”)頒布的企業會計準則的要求,同時亦按照中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模闆第3号》以及中國證券投資基金業協會于2012年11月16日頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》編制财務報表。 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明 本财務報表符合财政部頒布的企業會計準則及附注7.4.2中所列示的中國證監會和中國證券投資基金業協會發布的有關基金行業實務操作的規定的要求,真實、完整地反映了本基金2018年12月31日的财務狀況、自2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止期間的經營成果和基金淨值變動情況。 重要會計政策和會計估計 會計年度 本基金的會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。本期财務報表的實際編制期間為自2018年2月7日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止。 記賬本位币 本基金的記賬本位币為人民币,編制财務報表采用的貨币為人民币。本基金選定記賬本位币的依據是主要業務收支的計價和結算币種。 金融資産和金融負債的分類 本基金在初始确認時按取得資産或承擔負債的目的,把金融資産和金融負債分為不同類别:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産和金融負債、應收款項、持有至到期投資、可供出售金融資産和其他金融負債。本基金現無金融資産分類為持有至到期投資和可供出售金融資産。本基金現無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 本基金目前持有的股票投資分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産在資産負債表中以交易性金融資産列示。 金融資産和金融負債的初始确認、後續計量和終止确認 金融資産和金融負債在本基金成為相關金融工具合同條款的一方時,于資産負債表内确認。 在初始确認時,金融資産及金融負債均以公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産或金融負債,相關交易費用直接計入當期損益;對于其他類别的金融資産或金融負債,相關交易費用計入初始确認金額。   初始确認後,金融資産和金融負債的後續計量如下: 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産和金融負債以公允價值計量,公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。 應收款項以實際利率法按攤餘成本計量。如名義利率與實際利率差異較小的,也可采用名義利率進行後續計量。 除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融負債采用實際利率法按攤餘成本進行後續計量。 滿足下列條件之一時,本基金終止确認該金融資産: -收取該金融資産現金流量的合同權利終止; -該金融資産已轉移,且本基金将金融資産所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方; -該金融資産已轉移,雖然本基金既沒有轉移也沒有保留金融資産所有權上幾乎所有的風險和報酬,但是放棄了對該金融資産控制。 金融資産整體轉移滿足終止确認條件的,本基金将下列兩項金額的差額計入當期損益: -所轉移金融資産的賬面價值 -因轉移而收到的對價 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的,本基金終止确認該金融負債或其一部分。 金融資産和金融負債的估值原則 除特别聲明外,本基金按下述原則計量公允價值: 公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中,出售一項資産所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。 本基金在确定相關金融資産和金融負債的公允價值時,根據《企業會計準則》的規定采用在當前情況下适用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。 存在活躍市場且能夠獲取相同資産或負債報價的金融工具,在估值日有報價的,除會計準則規定的情況外,将該報價不加調整地應用于該資産或負債的公允價值計量;估值日無報價且最近交易日後未發生影響公允價值計量的重大事件的,采用最近交易日的報價确定公允價值。有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的,對報價進行調整,确定公允價值。與上述金融工具相同,但具有不同特征的,以相同資産或負債的公允價值為基礎,并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資産出售或使用的限制等,如果該限制是針對資産持有者的,那麼在估值技術中不應将該限制作為特征考慮。此外,本基金不考慮因其大量持有相關資産或負債所産生的溢價或折價。 對不存在活躍市場的金融工具,采用在當前情況下适用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術确定公允價值。采用估值技術确定公允價值時,優先使用可觀察輸入值,隻有在無法取得相關資産或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下,才可以使用不可觀察輸入值。 如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件,參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素,對估值進行調整并确定公允價值。 金融資産和金融負債的抵銷 金融資産和金融負債在資産負債表内分别列示,沒有相互抵銷。但是,同時滿足下列條件的,以相互抵銷後的淨額在資産負債表内列示: -本基金具有抵銷已确認金額的法定權利,且該種法定權利是當前可執行的; -本基金計劃以淨額結算,或同時變現該金融資産和清償該金融負債。 實收基金 實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分後的餘額。由于基金份額拆分引起的實收基金份額變動于基金份額拆分日根據拆分前的基金份額數及确定的拆分比例計算認列。由于申購和贖回引起的實收基金份額變動分别于基金申購确認日及基金贖回确認日認列。上述申購和贖回分别包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。 損益平準金 損益平準金核算在基金份額發生變動時,申購、贖回、轉入、轉出及紅利再投資等款項中包含的未分配利潤和公允價值變動損益,包括已實現損益平準金和未實現損益平準金。已實現損益平準金指根據交易申請日申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益占基金淨值比例計算的金額。未實現損益平準金指根據交易申請日申購或贖回款項中包含的按累計未分配的未實現損益占基金淨值比例計算的金額。損益平準金于基金申購确認日或基金贖回确認日進行确認和計量,并于會計期末全額轉入“未分配利潤/(累計虧損)”。 收入/(損失)的确認和計量 股票投資收益和衍生工具收益按相關金融資産于處置日成交金額與其成本的差額确認。 債券投資收益 / (損失) 于賣出債券成交日确認,并按成交總額與其成本、應收利息的差額入賬。 股利收益按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司代扣代繳的個人所得稅後的淨額确認。 債券利息收入按債券投資的票面價值與票面利率計算的金額扣除應由發行債券的企業代扣代繳的個人所得稅 (如适用) 後的淨額确認,在債券實際持有期内逐日計提。貼息債視同到期一次性還本付息的附息債,根據其發行價、到期價和發行期限按直線法推算内含票面利率後,逐日計提利息收入。如票面利率與實際利率出現重大差異,按實際利率計算利息收入。 利息收入是按借出貨币資金的時間和實際利率計算确定。 買入返售金融資産收入按到期應收或實際收到的金額與初始确認金額的差額,在資金實際占用期内按實際利率法逐日确認,直線法與實際利率法确定的收入差異較小的可采用直線法。 公允價值變動收益 / (損失)核算基金持有的采用公允價值模式計量的以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資産、衍生金融資産、以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。 費用的确認和計量 本基金的管理人報酬和托管費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日确認。 本基金的交易費用于進行股票、債券、權證等交易發生時按照确定的金額确認。 本基金的利息支出按資金的本金和适用利率逐日計提。   賣出回購金融資産利息支出按到期應付或實際支付的金額與初始确認金額的差額,在資金實際占用期内以實際利率法逐日确認,直線法與實際利率法确定的支出差異較小的可采用直線法。 本基金的其他費用如不影響估值日基金份額淨值小數點後第四位,發生時直接計入基金損益;如果影響基金份額淨值小數點後第四位的,應采用待攤或預提的方法,待攤或預提計入基金損益。 基金的收益分配政策 本基金收益分配應遵循下列原則: (a)本基金的每份基金份額享有同等分配權; (b)若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; (c)本基金收益分配方式分為兩種:現金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現金紅利或将現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; (d)基金收益分配後基金份額淨值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低于面值; (e)法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。 分部報告 本基金以内部組織結構、管理要求、内部報告制度為依據确定經營分部,以經營分部為基礎确定報告分部。 本基金目前以一個經營分部運作,不需要進行分部報告的披露。 其他重要的會計政策和會計估計 對于證券交易所上市的股票,若出現重大事項停牌或交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況,本基金根據中國證監會公告[2017]13号《中國證券監督管理委員會關于證券投資基金估值業務的指導意見》,根據具體情況采用《關于發布中基協(AMAC)基金行業股票估值指數的通知》提供的指數收益法、市盈率法、現金流量折現法等估值技術進行估值。 對于在發行時明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公開發行股票、首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等,不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票,根據中基協發[2017]6号《關于發布的通知》,在估值日按照流通受限股票計算公式确定估值日流通受限股票的價值。 根據《中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于2015年1季度固定收益品種的估值處理标準》,在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間同業市場上市交易或挂牌轉讓的固定收益品種(估值處理标準另有規定的除外),采用第三方估值機構提供的價格數據進行估值。 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 會計政策變更的說明 本基金在本報告期内未發生重大會計政策變更。 會計估計變更的說明 本基金在本報告期内未發生重大會計估計變更。 差錯更正的說明 本基金在本報告期内未發生重大會計差錯更正。 稅項 根據财政部、國家稅務總局财稅[2002]128号《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、财稅 [2004] 78号文《關于證券投資基金稅收政策的通知》、财稅 [2012] 85号文《财政部、國家稅務總局、證監會關于實施上市公司股息紅利差别化個人所得稅政策有關問題的通知》、财稅 [2015] 101号《财政部、國家稅務總局、證監會關于上市公司股息紅利差别化個人所得稅政策有關問題的通知》、财稅 [2005] 103号文《關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知》、上證交字 [2008] 16号《關于做好調整證券交易印花稅稅率相關工作的通知》及深圳證券交易所于2008年9月18日發布的《深圳證券交易所關于做好證券交易印花稅征收方式調整工作的通知》、财稅 [2008] 1号文《财政部、國家稅務總局關于企業所得稅若幹優惠政策的通知》、财稅 [2016] 36号文《财政部、國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》、财稅[2016]46号《關于進一步明确全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》、财稅[2016]70号《關于金融機構同業往來等增值稅政策的補充通知》、财稅 [2016] 140号文《關于明确金融、房地産開發、教育輔助服務等增值稅政策的通知》、财稅 [2017] 2号文《關于資管産品增值稅政策有關問題的補充通知》、财稅 [2017] 56号《關于資管産品增值稅有關問題的通知》及其他相關稅務法規和實務操作,本基金适用的主要稅項列示如下: (a)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,暫不征收企業所得稅。 (b)自2016年5月1日起,在全國範圍内全面推開營業稅改征增值稅 (以下稱營改增) 試點,建築業、房地産業、金融業、生活服務業等全部營業稅納稅人,納入試點範圍,由繳納營業稅改為繳納增值稅。 2018年1月1日 (含) 以後,資管産品管理人 (以下稱管理人) 運營資管産品過程中發生的增值稅應稅行為,以管理人為增值稅納稅人,暫适用簡易計稅方法,按照3%的征收率繳納增值稅。對資管産品在2018年1月1日以前運營過程中發生的增值稅應稅行為,未繳納增值稅的,不再繳納;已繳納增值稅的,已納稅額從管理人以後月份的增值稅應納稅額中抵減。 證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券收入取得的金融商品轉讓收入免征增值稅;對國債、地方政府債利息收入以及金融同業往來取得的利息收入免征增值稅;同業存款利息收入免征增值稅以及一般存款利息收入不征收增值稅。 (c)基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到由非流通股股東支付的股份、現金對價,暫免征收印花稅、企業所得稅和個人所得稅